มูลค่าสินค้ารวม (GMV) และรายได้
มูลค่าสินค้ารวม (GMV) และการเติบโตของรายได้ปรับตัวดีขึ้นขณะเผชิญภาวะเงินเฟ้อและการแข่งขัน
ทั้งมูลค่าสินค้ารวม (GMV) และรายได้เติบโตอย่างต่อเนื่องในระดับตัวเลข 2 หลัก
ไฮไลต์ของรายงาน
สำรวจทุกไฮไลต์สำคัญจากรายงานปี 2024 ใน 5 นาที
เลื่อนเพื่อดำเนินการต่อ
หลังจากลงทุนเพื่อการเติบโตอยู่หลายปี ผู้เล่นหลักในเศรษฐกิจดิจิทัลของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ได้คืบหน้าสู่การสร้างผลกำไร
มูลค่าสินค้ารวม (GMV) และการเติบโตของรายได้ปรับตัวดีขึ้นขณะเผชิญภาวะเงินเฟ้อและการแข่งขัน
ทั้งมูลค่าสินค้ารวม (GMV) และรายได้เติบโตอย่างต่อเนื่องในระดับตัวเลข 2 หลัก
การเติบโตควบคู่กันของ GMV และสัญญาณด้านผลกำไรแสดงให้เห็นว่าทั้งสองอย่างสามารถเกิดขึ้นพร้อมกันได้
กำไรยังเติบโตในระดับตัวเลข 2 หลักอีกด้วย
ภาคส่วนหลักก้าวหน้าไปสู่ความสามารถในการทำกำไร
ความพยายามเพิ่มการสร้างรายได้และลดต้นทุนทำให้อัตรากำไรดีขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งสำหรับภาคส่วนต่างๆ โดยรวม
บริการด้านการเงินดิจิทัลยังรักษาระดับต่อเนื่อง จากการชำระเงินผ่านคิวอาร์โค้ดที่แพร่หลายและบริการสินเชื่อดิจิทัลที่ได้รับความนิยม
ปัจจัยดึงดูดด้านดิจิทัลที่แข็งแกร่งยังคงผลักดันการเติบโตในภาคส่วนต่างๆ ของบริการด้านการเงินดิจิทัล
DFS เติบโตขึ้น 22% เนื่องจากบริการสินเชื่อดิจิทัลยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้ที่ใหญ่ที่สุด
การชำระเงินดิจิทัลขับเคลื่อนด้วยกระแสความนิยมใช้คิวอาร์โค้ด
การนำคิวอาร์โค้ดมาใช้ทั่วภูมิภาคส่งเสริมการทำธุรกรรมจากบัญชีถึงบัญชีและผ่านกระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์
การลงทุนในภาคส่วนดิจิทัลที่เติบโตเต็มที่ได้ลดน้อยลง จำเป็นต้องมีทางออกที่เชื่อถือได้เพื่อฟื้นฟูการระดมทุนในภาพรวม
การระดมทุนจากภาคเอกชนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ยังคงซบเซา
การระดมทุนไม่คึกคักเนื่องจากผู้บุกเบิกระดับยูนิคอร์น
ของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ถึงจุดอิ่มตัว
ปัจจัยส่วนใหญ่ที่จะช่วยฟื้นฟูการระดมทุนนั้นมีอยู่แล้ว แต่ยังคงมีช่องว่างที่ต้องอุด
เส้นทางสู่ทางออกที่เชื่อถือได้คือส่วนที่ขาดหายไปในการดึงให้นักลงทุนกลับมา ซึ่งยังต้องมีการดำเนินการ
ผู้บริโภคในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้มีความอยากรู้เกี่ยวกับ AI โดยเฉพาะผู้ใช้ในเมืองใหญ่
ผู้บริโภคในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้มีความอยากรู้เกี่ยวกับ AI โดยเฉพาะผู้ใช้ในเมืองใหญ่
ผู้บริโภคในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้แสดงความสนใจอย่างมากต่อ AI เมื่อเทียบกับภูมิภาคอื่นทั่วโลก
เนื่องจากผู้บริโภคมีส่วนร่วมทางออนไลน์มากขึ้น การสร้างความไว้วางใจในระบบดิจิทัลจึงสำคัญมากกว่าที่เคย
แม้ว่าผู้ใช้ SEA จะถูกหลอกลวงน้อยครั้งลง แต่ความเสียหายก็เป็นมูลค่าที่มากขึ้นทุกครั้ง9
ธุรกิจในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เป็นผู้บุกเบิก Gen AI ซึ่งส่วนใหญ่เห็นผลตอบแทนจากการลงทุนใน 12 เดือน
สำหรับการใช้งาน Gen AI ในขั้นปลาย ธุรกิจในภูมิภาคนี้พบว่าใช้เวลาในการสร้างมูลค่าได้รวดเร็วขึ้น11
ดาวน์โหลดรายงานฉบับเต็มและรายงานในแต่ละประเทศ พร้อมสมัครเพื่อรับข้อมูลเชิงลึกใหม่ๆ ก่อนใคร
e-Conomy SEA is a multi-year research programme launched by Google and Temasek in 2016. Bain & Company joined the programme as lead research partner in 2019. The research leverages primary research, Temasek insights, Bain analysis, Google Trends, expert interviews, and industry sources to shed light on the digital economy in Southeast Asia. The information included in this report is sourced as ‘Google, Temasek and Bain, e-Conomy SEA 2024’, unless otherwise specified.
The information in this report is provided on an ‘as is’ basis. This document was produced by Google, Temasek, Bain and other third parties involved as of the date of writing, and is subject to change. It has been prepared solely for information purposes over a limited period of time to provide a perspective on the market. It is not intended for investment purposes. All financial analysis is derived or estimated by Bain analysis using both non-Google proprietary and publicly available information. Google has not supplied any additional data for financial analysis, nor does Google endorse any financial analysis made in the report. Where information has been obtained from third party sources and proprietary research, this is clearly referenced in the footnotes. Projected market and financial information, analyses, and conclusions contained in this report should not be construed as definitive forecasts or guarantees of future performance or results. Google, Temasek, Bain, their respective affiliates or any other third party involved make no representation or warranty, either express or implied, as to the accuracy or completeness of the information in the report, and shall not be liable for any loss arising from the use of this report.
จำนวนเงินดอลลาร์ทั้งหมดในรายงานนี้เป็นดอลลาร์สหรัฐฯ เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น การกล่าวถึง “เอเชียตะวันออกเฉียงใต้” หรือ “SEA” ในรายงานนี้ทั้งหมดจะหมายถึงตลาดทั้ง 6 แห่งนี้ ได้แก่ อินโดนีเซีย มาเลเซีย ฟิลิปปินส์ สิงคโปร์ ไทย และเวียดนาม
หมายเหตุ: “การท่องเที่ยว” รวมเฉพาะบริษัทท่องเที่ยวออนไลน์ (OTA) เท่านั้น แหล่งที่มา: การวิเคราะห์ของ Bain
หมายเหตุ: กำไรที่แสดงคือกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) รวมถึงค่าใช้จ่ายทั่วไปขององค์กรที่จัดสรรไว้ ตามที่รายงานโดยตลาดอีคอมเมิร์ซ แพลตฟอร์มการขนส่งและบริการส่งอาหารออนไลน์ บริษัทท่องเที่ยวออนไลน์ และผู้ให้บริการสื่อออนไลน์ ไม่รวมธุรกิจที่มีสำนักงานดำเนินการ เช่น ผู้ค้าปลีกแบบมีหน้าร้าน บริษัทแท็กซี่ เป็นต้น กำไรจากสื่อออนไลน์คำนวณโดยใช้ตัวแทนของบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรม แหล่งที่มา: การวิเคราะห์ของ Bain
หมายเหตุ: “การท่องเที่ยว” รวมเฉพาะบริษัทท่องเที่ยวออนไลน์ (OTA) เท่านั้น กำไรที่แสดงคือ EBITDA รวมถึงค่าใช้จ่ายทั่วไปขององค์กรที่จัดสรรไว้ ตามที่รายงานโดยตลาดอีคอมเมิร์ซ แพลตฟอร์มการขนส่งและบริการส่งอาหารออนไลน์ บริษัทท่องเที่ยวออนไลน์ และผู้ให้บริการสื่อออนไลน์ ไม่รวมธุรกิจที่มีสำนักงานดำเนินการ เช่น ผู้ค้าปลีกแบบมีหน้าร้าน บริษัทแท็กซี่ เป็นต้น กำไรจากสื่อออนไลน์คำนวณโดยใช้ตัวแทนของบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรม แหล่งที่มา: การวิเคราะห์ของ Bain
หมายเหตุ: รายได้วัดโดยใช้เมตริกที่แตกต่างกันสำหรับแต่ละภาคส่วนของบริการด้านการเงินดิจิทัล (DFS):
- การชำระเงิน: ค่าธรรมเนียมผู้ค้า (อิงตามอัตราส่วนลดของผู้ค้า)
- บริการสินเชื่อดิจิทัล: อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงโดยเฉลี่ยบวกกับค่าบริการ
- การบริหารความมั่งคั่ง: ค่าธรรมเนียมการจัดการรายปีและค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม
- การประกันภัย: เบี้ยประกันรายปีที่เทียบเท่าสำหรับประกันชีวิตและเบี้ยประกันภัยรับรวมสำหรับประกันวินาศภัย
แหล่งที่มา: การวิเคราะห์ของ Bain
Source: Bain analysis
หมายเหตุ: มูลค่าการระดมทุนของเอกชนครอบคลุมภาคส่วนที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจดิจิทัล และไม่รวมข้อตกลงการระดมทุนของภาครัฐ เช่น PIPE, IPO, ICO แหล่งที่มา: การวิเคราะห์ของ Bain
แหล่งที่มา: การสำรวจนักลงทุนในธุรกิจร่วมทุนในภูมิภาค SEA ของ Bain ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 การวิเคราะห์ของ Bain
แหล่งที่มา: ข้อมูลภายในของ Google, อินโดนีเซีย มาเลเซีย ฟิลิปปินส์ สิงคโปร์ ไทย เวียดนาม, ม.ค.-ส.ค. 2024
การสำรวจการหลอกลวงทางออนไลน์ของ Google/Qualtrics ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก, อินโดนีเซีย (n=1,247), สิงคโปร์ (n=1,251), ไทย (n=1,251) และเวียดนาม (n=1,248) ประชากรออนไลน์ที่มีอายุตั้งแต่ 18 ปีขึ้นไป การสำรวจภาคสนามดำเนินการตั้งแต่วันที่ 12/11/2023 ถึง 22/12/2023 สำหรับอินโดนีเซีย สิงคโปร์ ไทย และ 12/11/2023 ถึง 1/2/2024 สำหรับเวียดนาม
หมายเหตุ: 1) บัญชี SEA ที่ได้รับผลกระทบจากการฉ้อโกงทางการเงินเป็นสัดส่วนของบัญชีที่ใช้งานทั้งหมด 2) ผู้ใช้ที่มีฐานะร่ำรวยคือผู้ถือบัตร Visa Affluent Products (เช่น Visa Signature, Infinite, Ultra High Net Worth) แหล่งที่มา: ข้อมูล Visa สำหรับ SEA ปี 2024
แหล่งที่มา: บทสัมภาษณ์พาร์ทเนอร์คลาวด์ที่มีกรณีการใช้งาน Gen AI
สำรวจข้อมูลเชิงลึกของแต่ละประเทศโดยเฉพาะ *รายงานบางฉบับได้แปลเป็นภาษาท้องถิ่นแล้ว
e-Conomy SEA is a multi-year research programme launched by Google and Temasek in 2016. Bain & Company joined the programme as lead research partner in 2019. The research leverages primary research, Temasek insights, Bain analysis, Google Trends, expert interviews, and industry sources to shed light on the digital economy in Southeast Asia. The information included in this report is sourced as ‘Google, Temasek and Bain, e-Conomy SEA 2024’, unless otherwise specified.
The information in this report is provided on an ‘as is’ basis. This document was produced by Google, Temasek, Bain and other third parties involved as of the date of writing, and is subject to change. It has been prepared solely for information purposes over a limited period of time to provide a perspective on the market. It is not intended for investment purposes. All financial analysis is derived or estimated by Bain analysis using both non-Google proprietary and publicly available information. Google has not supplied any additional data for financial analysis, nor does Google endorse any financial analysis made in the report. Where information has been obtained from third party sources and proprietary research, this is clearly referenced in the footnotes. Projected market and financial information, analyses, and conclusions contained in this report should not be construed as definitive forecasts or guarantees of future performance or results. Google, Temasek, Bain, their respective affiliates or any other third party involved make no representation or warranty, either express or implied, as to the accuracy or completeness of the information in the report, and shall not be liable for any loss arising from the use of this report.
จำนวนเงินดอลลาร์ทั้งหมดในรายงานนี้เป็นดอลลาร์สหรัฐฯ เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น การกล่าวถึง “เอเชียตะวันออกเฉียงใต้” หรือ “SEA” ในรายงานนี้ทั้งหมดจะหมายถึงตลาดทั้ง 6 แห่งนี้ ได้แก่ อินโดนีเซีย มาเลเซีย ฟิลิปปินส์ สิงคโปร์ ไทย และเวียดนาม
หมายเหตุ: “การท่องเที่ยว” รวมเฉพาะบริษัทท่องเที่ยวออนไลน์ (OTA) เท่านั้น แหล่งที่มา: การวิเคราะห์ของ Bain
หมายเหตุ: กำไรที่แสดงคือกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) รวมถึงค่าใช้จ่ายทั่วไปขององค์กรที่จัดสรรไว้ ตามที่รายงานโดยตลาดอีคอมเมิร์ซ แพลตฟอร์มการขนส่งและบริการส่งอาหารออนไลน์ บริษัทท่องเที่ยวออนไลน์ และผู้ให้บริการสื่อออนไลน์ ไม่รวมธุรกิจที่มีสำนักงานดำเนินการ เช่น ผู้ค้าปลีกแบบมีหน้าร้าน บริษัทแท็กซี่ เป็นต้น กำไรจากสื่อออนไลน์คำนวณโดยใช้ตัวแทนของบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรม แหล่งที่มา: การวิเคราะห์ของ Bain
หมายเหตุ: “การท่องเที่ยว” รวมเฉพาะบริษัทท่องเที่ยวออนไลน์ (OTA) เท่านั้น กำไรที่แสดงคือ EBITDA รวมถึงค่าใช้จ่ายทั่วไปขององค์กรที่จัดสรรไว้ ตามที่รายงานโดยตลาดอีคอมเมิร์ซ แพลตฟอร์มการขนส่งและบริการส่งอาหารออนไลน์ บริษัทท่องเที่ยวออนไลน์ และผู้ให้บริการสื่อออนไลน์ ไม่รวมธุรกิจที่มีสำนักงานดำเนินการ เช่น ผู้ค้าปลีกแบบมีหน้าร้าน บริษัทแท็กซี่ เป็นต้น กำไรจากสื่อออนไลน์คำนวณโดยใช้ตัวแทนของบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรม แหล่งที่มา: การวิเคราะห์ของ Bain
หมายเหตุ: รายได้วัดโดยใช้เมตริกที่แตกต่างกันสำหรับแต่ละภาคส่วนของบริการด้านการเงินดิจิทัล (DFS):
- การชำระเงิน: ค่าธรรมเนียมผู้ค้า (อิงตามอัตราส่วนลดของผู้ค้า)
- บริการสินเชื่อดิจิทัล: อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงโดยเฉลี่ยบวกกับค่าบริการ
- การบริหารความมั่งคั่ง: ค่าธรรมเนียมการจัดการรายปีและค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม
- การประกันภัย: เบี้ยประกันรายปีที่เทียบเท่าสำหรับประกันชีวิตและเบี้ยประกันภัยรับรวมสำหรับประกันวินาศภัย
แหล่งที่มา: การวิเคราะห์ของ Bain
Source: Bain analysis
หมายเหตุ: มูลค่าการระดมทุนของเอกชนครอบคลุมภาคส่วนที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจดิจิทัล และไม่รวมข้อตกลงการระดมทุนของภาครัฐ เช่น PIPE, IPO, ICO แหล่งที่มา: การวิเคราะห์ของ Bain
แหล่งที่มา: การสำรวจนักลงทุนในธุรกิจร่วมทุนในภูมิภาค SEA ของ Bain ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 การวิเคราะห์ของ Bain
แหล่งที่มา: ข้อมูลภายในของ Google, อินโดนีเซีย มาเลเซีย ฟิลิปปินส์ สิงคโปร์ ไทย เวียดนาม, ม.ค.-ส.ค. 2024
การสำรวจการหลอกลวงทางออนไลน์ของ Google/Qualtrics ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก, อินโดนีเซีย (n=1,247), สิงคโปร์ (n=1,251), ไทย (n=1,251) และเวียดนาม (n=1,248) ประชากรออนไลน์ที่มีอายุตั้งแต่ 18 ปีขึ้นไป การสำรวจภาคสนามดำเนินการตั้งแต่วันที่ 12/11/2023 ถึง 22/12/2023 สำหรับอินโดนีเซีย สิงคโปร์ ไทย และ 12/11/2023 ถึง 1/2/2024 สำหรับเวียดนาม
หมายเหตุ: 1) บัญชี SEA ที่ได้รับผลกระทบจากการฉ้อโกงทางการเงินเป็นสัดส่วนของบัญชีที่ใช้งานทั้งหมด 2) ผู้ใช้ที่มีฐานะร่ำรวยคือผู้ถือบัตร Visa Affluent Products (เช่น Visa Signature, Infinite, Ultra High Net Worth) แหล่งที่มา: ข้อมูล Visa สำหรับ SEA ปี 2024
แหล่งที่มา: บทสัมภาษณ์พาร์ทเนอร์คลาวด์ที่มีกรณีการใช้งาน Gen AI