ความมั่นใจของผู้บริโภค
ผู้บริโภคเริ่มมีความหวังเมื่ออัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยทรงตัว
ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคกลับมาแล้ว
ไฮไลต์ของรายงาน
สำรวจทุกไฮไลต์สำคัญจากรายงานปี 2023 ใน 5 นาที
เลื่อนเพื่อดำเนินการต่อ
ภูมิภาคนี้ยังคงสามารถยืนหยัดแม้ต้องเผชิญอุปสรรคในเศรษฐกิจระดับมหภาคไปเมื่อเร็วๆ นี้ อีกทั้งยังมีศักยภาพรองรับการเติบโตในอนาคต
ผู้บริโภคเริ่มมีความหวังเมื่ออัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยทรงตัว
ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคกลับมาแล้ว
SEA มีศักยภาพรองรับการเติบโตอีกมากในอนาคต
ปัจจัยส่งเสริมศักยภาพระยะยาวของ SEA
การลงทุนจากภาคเอกชนอยู่ในระดับต่ำมาเป็นเวลา 6 ปี ซึ่งเป็นผลมาจากสินทรัพย์ที่มีต้นทุนสูงและปัญหามากมายในวัฏจักรการลงทุน
บริการด้านการเงินดิจิทัล (DFS) ยังคงเป็นภาคการลงทุนอันดับหนึ่งเนื่องจากศักยภาพในการสร้างรายได้ที่สูง
DFS เป็นภาคธุรกิจอันดับหนึ่งเรื่องมูลค่าการซื้อขาย
ธุรกิจดิจิทัลใน SEA ต้องแสดงคุณค่าต่อนักลงทุน
เกณฑ์การลงทุนสำหรับธุรกิจใน SEA
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ธุรกิจดิจิทัลในภูมิภาคนี้ได้เปลี่ยนเป้าหมายไปเน้นที่การสร้างรายได้จากแพลตฟอร์ม (Monetisation)
ภาคธุรกิจดิจิทัลสร้างการเติบโตด้านรายได้ด้วยการเพิ่มอัตราค่าธรรมเนียมต่อธุรกรรม (Take Rate) และขยายไปยังช่องทางรายได้ที่เกี่ยวข้อง
การจัดส่งอาหารมีการเติบโตด้านรายได้เป็นอันดับหนึ่ง
ธุรกิจดิจิทัลได้ก้าวกระโดดครั้งใหญ่สู่ความยั่งยืนทางการเงิน
การเติบโตด้านรายได้กำลังแซงหน้าการเติบโตด้านมูลค่าสินค้ารวม (GMV) ถึง 70%2
บริการทางการเงินดิจิทัล (DFS) สร้างรายได้เพิ่มเติม 3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐให้กับเศรษฐกิจดิจิทัล
การเติบโตที่ดีนี้เป็นผลมาความแพร่หลายอย่างรวดเร็วของการใช้บริการ DFS ใน SEA
เนื่องจากต้องการได้ผลกำไร ธุรกิจจึงมุ่งเน้นผู้ใช้ที่มีมูลค่าสูง (HVU) แต่ถ้าอยากจะเติบโตในระยะยาว จะต้องมีฐานลูกค้าที่กว้างกว่านั้น
กลุ่ม HVU ซื้อสินค้าออนไลน์บ่อยกว่าและมียอดใช้จ่ายสูงกว่า และมีแนวโน้มที่จะเพิ่มยอดใช้จ่ายเร็วกว่าด้วย
กลุ่ม HVU ในระดับท็อป 30% คิดเป็น 70% ของยอดใช้จ่ายในเศรษฐกิจดิจิทัลของ SEA ในปัจจุบัน
ถ้าขจัดอุปสรรคสำคัญที่ขัดขวางการใช้จ่ายออนไลน์ได้ ศักยภาพในการเติบโตของยอดใช้จ่ายออนไลน์สำหรับผู้ใช้ที่ไม่ใช่ HVU จะสูงกว่า HVU ถึง 1.9 เท่า
เหตุผลที่ทำให้ผู้ใช้ที่ไม่ใช่ HVU เริ่มใช้จ่ายทางออนไลน์4
ผู้บริโภคใน SEA ยังคงได้ประโยชน์จากเศรษฐกิจดิจิทัล โดยเฉพาะในเมืองกลุ่มหัวเมืองหลักซึ่งสูงกว่าเมืองอื่นๆ
เศรษฐกิจดิจิทัลเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญสำหรับการเติบโตในภูมิภาคนี้
การเติบโตด้านเศรษฐกิจดิจิทัลจะยังคงแซงหน้าการเติบโตด้าน GDP ทั่วทั้ง SEA
จำเป็นต้องปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐาน ความรู้ด้านดิจิทัล และการเข้าถึงบริการเพื่อการเติบโตของเศรษฐกิจดิจิทัลในระยะยาวที่มั่นคงสำหรับเมืองอื่นๆ นอกเหนือจากกลุ่มหัวเมืองหลัก
ความแตกต่างระหว่างกลุ่มหัวเมืองหลักและกลุ่มอื่นๆ
ดาวน์โหลดรายงานฉบับเต็มและรายงานของประเทศ แล้วลงชื่อสมัครเพื่อรับข้อมูลเชิงลึกใหม่ๆ ก่อนใครตลอดทั้งปี
e-Conomy SEA is a multi-year research programme launched by Google and Temasek in 2016. Bain & Company joined the programme as lead research partner in 2019. The research leverages primary research, Temasek insights, Bain analysis, Google Trends, expert interviews, and industry sources to shed light on the digital economy in Southeast Asia. The information included in this report is sourced as ‘Google, Temasek and Bain, e-Conomy SEA 2023’, unless otherwise specified.
The information in this report is provided on an ‘as is’ basis. This document was produced by Google, Temasek, Bain and other third parties involved as of the date of writing, and is subject to change. It has been prepared solely for information purposes over a limited period of time to provide a perspective on the market. It is not intended for investment purposes. All financial analysis is derived or estimated by Bain analysis using both non-Google proprietary and publicly available information. Google has not supplied any additional data for financial analysis, nor does Google endorse any financial analysis made in the report. Where information has been obtained from third party sources and proprietary research, this is clearly referenced in the footnotes. Projected market and financial information, analyses, and conclusions contained in this report should not be construed as definitive forecasts or guarantees of future performance or results. Google, Temasek, Bain, their respective affiliates or any other third party involved make no representation or warranty, either express or implied, as to the accuracy or completeness of the information in the report, and shall not be liable for any loss arising from the use of this report.
All dollar amounts in this report are in USD. Unless otherwise stated, all mentions of “Southeast Asia” or “SEA” in this report refer to these six markets: Indonesia, Malaysia, Philippines, Singapore, Thailand, and Vietnam.
Google commissioned Kantar to run the e-Conomy SEA consumer survey. The research was conducted in metro and non-metro cities across Indonesia, Malaysia, Philippines, Singapore, Thailand, and Vietnam. Data collection ran from 10/08/2023 – 01/09/2023 via a 25-minute online survey. The survey was conducted among a total of n=7,881 respondents aged 18-64 who had made a transaction in at least one of the verticals covered within a specified period of time. Each respondent was allocated to a maximum of two verticals, out of eight verticals covered, based on least fill quota. Bain and Temasek conducted interviews and a quantitative survey with SEA-focused venture capital investors in Jun-Aug 2023.
Note: Data up-to-date as of August 2023, Data based on a three-month rolling window.
Sources: Index combines Google Trends data based on multiple economic searches, both positive and negative, along real-time economic indicators, such as inflation rates, to estimate consumers’ confidence in a country’s economic outlook.
Source: Bain analysis.
Sources: Data.ai; Bain analysis.
Notes: High value users defined as the top 30% of of consumers based on absolute online spend on digital services. Non-high value users are the remaining 70%. Based on total online spend per user, excluding digital financial services (DFS).
Source: Google-commissioned Kantar e-Conomy SEA consumer survey, ID, MY, PH, SG, TH, VN, 2023, online survey among 18-64 internet users and digital economy spenders, 10 Aug - 01 Sep 2023 (n >= 1,300 per country, n = 7,881 in total; HVU per country at least n >= 390, n=2,368 HVU in total). Question A2: “Please estimate how much you think you spend online in an average month across the below digital activities.”
Source: Bain analysis
Notes: Metro is based on the weighted average across SEA capitals (Singapore as a whole, Bangkok, Kuala Lumpur, Manila, Jakarta, Hanoi). Drop-off points refer to the points to drop off delivery parcels to logistics companies and is a proxy to how well an area is served by digital services. Source: World Bank; Government statistics; UN; UNICEF; AIIB; Google Maps; Bain analysis.
สำรวจข้อมูลเชิงลึกของแต่ละประเทศโดยเฉพาะ รายงานบางฉบับได้แปลเป็นภาษาท้องถิ่นแล้ว
e-Conomy SEA is a multi-year research programme launched by Google and Temasek in 2016. Bain & Company joined the programme as lead research partner in 2019. The research leverages primary research, Temasek insights, Bain analysis, Google Trends, expert interviews, and industry sources to shed light on the digital economy in Southeast Asia. The information included in this report is sourced as ‘Google, Temasek and Bain, e-Conomy SEA 2023’, unless otherwise specified.
The information in this report is provided on an ‘as is’ basis. This document was produced by Google, Temasek, Bain and other third parties involved as of the date of writing, and is subject to change. It has been prepared solely for information purposes over a limited period of time to provide a perspective on the market. It is not intended for investment purposes. All financial analysis is derived or estimated by Bain analysis using both non-Google proprietary and publicly available information. Google has not supplied any additional data for financial analysis, nor does Google endorse any financial analysis made in the report. Where information has been obtained from third party sources and proprietary research, this is clearly referenced in the footnotes. Projected market and financial information, analyses, and conclusions contained in this report should not be construed as definitive forecasts or guarantees of future performance or results. Google, Temasek, Bain, their respective affiliates or any other third party involved make no representation or warranty, either express or implied, as to the accuracy or completeness of the information in the report, and shall not be liable for any loss arising from the use of this report.
All dollar amounts in this report are in USD. Unless otherwise stated, all mentions of “Southeast Asia” or “SEA” in this report refer to these six markets: Indonesia, Malaysia, Philippines, Singapore, Thailand, and Vietnam.
Google commissioned Kantar to run the e-Conomy SEA consumer survey. The research was conducted in metro and non-metro cities across Indonesia, Malaysia, Philippines, Singapore, Thailand, and Vietnam. Data collection ran from 10/08/2023 – 01/09/2023 via a 25-minute online survey. The survey was conducted among a total of n=7,881 respondents aged 18-64 who had made a transaction in at least one of the verticals covered within a specified period of time. Each respondent was allocated to a maximum of two verticals, out of eight verticals covered, based on least fill quota. Bain and Temasek conducted interviews and a quantitative survey with SEA-focused venture capital investors in Jun-Aug 2023.
Note: Data up-to-date as of August 2023, Data based on a three-month rolling window.
Sources: Index combines Google Trends data based on multiple economic searches, both positive and negative, along real-time economic indicators, such as inflation rates, to estimate consumers’ confidence in a country’s economic outlook.
Source: Bain analysis.
Sources: Data.ai; Bain analysis.
Notes: High value users defined as the top 30% of of consumers based on absolute online spend on digital services. Non-high value users are the remaining 70%. Based on total online spend per user, excluding digital financial services (DFS).
Source: Google-commissioned Kantar e-Conomy SEA consumer survey, ID, MY, PH, SG, TH, VN, 2023, online survey among 18-64 internet users and digital economy spenders, 10 Aug - 01 Sep 2023 (n >= 1,300 per country, n = 7,881 in total; HVU per country at least n >= 390, n=2,368 HVU in total). Question A2: “Please estimate how much you think you spend online in an average month across the below digital activities.”
Source: Bain analysis
Notes: Metro is based on the weighted average across SEA capitals (Singapore as a whole, Bangkok, Kuala Lumpur, Manila, Jakarta, Hanoi). Drop-off points refer to the points to drop off delivery parcels to logistics companies and is a proxy to how well an area is served by digital services. Source: World Bank; Government statistics; UN; UNICEF; AIIB; Google Maps; Bain analysis.