GMV dan pendapatan
GMV dan pendapatan terus tumbuh di tengah inflasi dan persaingan
Baik GMV maupun pendapatan terus mencatat pertumbuhan dua digit
Sorotan laporan
Pelajari sorotan utama laporan tahun 2024 dalam lima menit
Scroll untuk melanjutkan
Profitabilitas dapat tercapai
Setelah sekian tahun berinvestasi untuk pertumbuhan, pelaku utama ekonomi digital Asia Tenggara menunjukkan progres ke arah profitabilitas
Pertumbuhan laba
Pertumbuhan GMV sekaligus sinyal profitabilitas menunjukkan keduanya dapat berlangsung bersamaan
Laba juga meningkat sebesar dua digit
Progres sektor
Sektor-sektor inti berkembang pesat ke arah profitabilitas
Upaya meningkatkan monetisasi dan mengurangi biaya telah meningkatkan margin sebagian besar sektor
Keuangan digital terus menanjak
Momentum layanan keuangan digital (LKD) terus berlanjut, seiring meluasnya penggunaan kode QR dan meningkatnya pinjaman digital
Pendapatan LKD
Minat digital yang kuat terus mendorong pertumbuhan pesat dalam berbagai sektor LKD
LKD tumbuh sebesar 22%, dengan pinjaman sebagai sumber pendapatan terbesar
Pembayaran
Pembayaran digital mengalami peningkatan seiring maraknya penggunaan kode QR
Meluasnya penggunaan kode QR di Asia Tenggara mendorong transaksi e-wallet dan antar rekening
Menghadapi exit investasi
Investasi pada sektor digital yang matang mulai menurun; strategi exit investasi dibutuhkan untuk merevitalisasi pendanaan
Pendanaan
Pendanaan swasta di Asia Tenggara masih rendah
Pendanaan menurun ketika kelompok unicorn pelopor di Asia Tenggara mencapai tahap kematangan
Pendorong
Meskipun sebagian besar pendorong revitalisasi pendanaan telah ada, masih terdapat satu kesenjangan
Diperlukan strategi exit yang andal untuk menarik minat investor agar kembali, dan saat ini, progresnya sedang berlangsung
Melihat prospek ke depan
Pelaku ekosistem harus bekerja sama untuk membangun kepercayaan dan mendorong konsumen & bisnis agar menerima AI yang mampu memberikan manfaat
Konsumen
Konsumen di Asia Tenggara ingin mengetahui lebih lanjut tentang AI, terutama pengguna di kota metropolitan
Konsumen di Asia Tenggara menunjukkan minat yang besar terhadap AI, apabila dibandingkan dengan konsumen secara global
Kepercayaan
Seiring meningkatnya interaksi konsumen secara online, membangun kepercayaan digital juga semakin penting
Meskipun pengguna digital yang mahir di Asia Tenggara semakin jarang terkena penipuan, namun nilai kerugiannya semakin meningkat9
AI
Bisnis di Asia Tenggara merupakan pengguna awal dari AI generatif; sebagian besar memperoleh laba atas investasi dalam 12 bulan
Untuk aplikasi AI generatif end-layer, bisnis di Asia Tenggara memperoleh nilai dengan lebih cepat11
Dapatkan konten e-Conomy SEA lainnya
Dapatkan laporan lengkap dan laporan per negara, serta daftar untuk menjadi yang pertama mengetahui insight terbaru.
Notes and sources
e-Conomy SEA is a multi-year research programme launched by Google and Temasek in 2016. Bain & Company joined the programme as lead research partner in 2019. The research leverages primary research, Temasek insights, Bain analysis, Google Trends, expert interviews, and industry sources to shed light on the digital economy in Southeast Asia. The information included in this report is sourced as ‘Google, Temasek and Bain, e-Conomy SEA 2024’, unless otherwise specified.
The information in this report is provided on an ‘as is’ basis. This document was produced by Google, Temasek, Bain and other third parties involved as of the date of writing, and is subject to change. It has been prepared solely for information purposes over a limited period of time to provide a perspective on the market. It is not intended for investment purposes. All financial analysis is derived or estimated by Bain analysis using both non-Google proprietary and publicly available information. Google has not supplied any additional data for financial analysis, nor does Google endorse any financial analysis made in the report. Where information has been obtained from third party sources and proprietary research, this is clearly referenced in the footnotes. Projected market and financial information, analyses, and conclusions contained in this report should not be construed as definitive forecasts or guarantees of future performance or results. Google, Temasek, Bain, their respective affiliates or any other third party involved make no representation or warranty, either express or implied, as to the accuracy or completeness of the information in the report, and shall not be liable for any loss arising from the use of this report.
Semua nilai dolar dalam laporan ini dinyatakan dalam USD. Kecuali jika dinyatakan lain, semua penyebutan “Asia Tenggara” atau “SEA” dalam laporan ini merujuk kepada enam pasar berikut: Indonesia, Malaysia, Filipina, Singapura, Thailand, dan Vietnam.
Catatan: Hanya OTA yang disertakan dalam “Perjalanan”. Sumber: Analisis Bain
Catatan: Laba yang ditampilkan adalah pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) termasuk biaya overhead korporat yang dialokasikan, sebagaimana dilaporkan oleh marketplace e-commerce, platform pengantaran makanan dan transportasi, agen perjalanan online, dan pelaku media online, tidak termasuk perusahaan tradisional mis. retailer fisik, perusahaan taksi, dll. Laba media online dihitung dengan wakil perusahaan terdepan di industri. Sumber: Analisis Bain
Catatan: Hanya OTA yang disertakan dalam “Perjalanan”. Laba yang ditampilkan adalah pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) termasuk biaya overhead korporat yang dialokasikan sebagaimana dilaporkan oleh marketplace e-commerce, platform pengantaran makanan dan transportasi, agen perjalanan online, dan pelaku media online, tidak termasuk perusahaan tradisional mis. retailer fisik, perusahaan taksi, dll. Laba media online dihitung dengan wakil perusahaan terdepan di industri. Sumber: Analisis Bain
Catatan: Pendapatan dihitung menggunakan metrik yang berbeda-beda untuk tiap sektor DFS:
- Pembayaran: biaya penjual (berdasarkan tarif diskon penjual)
- Pinjaman: suku bunga efektif rata-rata ditambah biaya layanan
- Investasi: biaya pengelolaan tahunan dan biaya platform
- Asuransi: ekuivalen premi tahunan untuk asuransi jiwa dan premi bruto tertulis untuk non-asuransi jiwa
Sumber: Analisis BainSource: Bain analysis.
Catatan: Nilai pendanaan swasta mencakup sektor terkait ekonomi digital, dan tidak termasuk deal pendanaan publik. mis. PIPE, IPO, ICO. Sumber: Analisis Bain
Sumber: Bain SEA Venture Capital Investors Survey, Q3 2024; analisis Bain
Sumber: Data internal Google, ID, MY, PH, SG, TH, VN, Jan-Agu 2024
Google/Qualtrics, APAC Online Scam Survey, ID (n=1,247), SG (n=1,251), TH (n=1,251), dan VN (n=1,248), populasi online berusia 18 tahun ke atas. Kerja lapangan berlangsung dari 11/12/2023 hingga 22/12/2023 untuk ID, SG, TH, dan 11/12/2023 hingga 02/01/2024 untuk VN.
Catatan: 1) Rekening Asia Tenggara yang terdampak oleh penipuan finansial sebagai proporsi dari total rekening aktif. 2) Pengguna mampu adalah pemegang kartu Visa Affluent Products (mis. Visa Signature, Infinite, Ultra High Net Worth). Sumber: Data Visa untuk Asia Tenggara, 2024
Sumber: Wawancara dengan partner cloud yang men-deploy kasus penggunaan AI generatif